Финансовый анализ 1. Что хочет знать инвестор

Новое

Курс повышения квалификации

Финансовый анализ 1. Что хочет знать инвестор

Анализ финансовой отчетности для внешних пользователей

Формат обучения: Онлайн-курс, дистанционное обучение

Хотите не просто читать финансовую отчетность, а видеть за цифрами реальное положение бизнеса? Курс научит анализировать баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и отчет об изменениях капитала, чтобы оценивать платежеспособность, доходность и стоимость компании с позиции внешнего пользователя. Вы освоите вертикальный и горизонтальный анализ, расчет ключевых финансовых коэффициентов, модель Альтмана и рыночные мультипликаторы. Программа построена на практических кейсах: каждая тема закрепляется разбором отчетности реальных или смоделированных компаний и домашними заданиями с проверкой. В результате вы получите практические навыки финансового анализа в рамках общего цикла подготовки финансового аналитика.

Курс входит в модульную программу "Финансовый аналитик" и в сочетании с другими модулями формирует совокупность знаний и умений для позиции финансового аналитика в нефинансовой компании.

Чему вы научитесь

Рассчитывать ключевые финансовые коэффициенты

Читать и интерпретировать финансовую отчетность для оценки эффективности деятельности компании

Осуществлять оценку компании на основании рыночных мультипликаторов

Формировать комплексные выводы о платежеспособности и рыночной стоимости компании

Кому подходит курс

бухгалтеры

финансовые аналитики

финансовые директора

экономисты

менеджеры

СПЕЦПРЕДЛОЖЕНИЕ

20+20=20% Скидка 20% на все 20-часовые курсы повышения квалификации

УЗНАТЬ ПОДРОБНЕЕ

СПЕЦПРЕДЛОЖЕНИЕ

Модульная программа "Финансовый аналитик": 7 курсов со скидкой 24 780 руб.

УЗНАТЬ ПОДРОБНЕЕ

В обучение входит

Лекционные и практические занятия с преподавателем

Видеозаписи занятий

Методический материал с примерами и расчетами

Домашние задания с обратной связью и установленными дедлайнами

Поддержка преподавателя

Время, необходимое для обучения

ак.ч. продолжительность обучения

занятий с преподавателем

до 2

часов в неделю самостоятельная работа

Записаться на курс или получить консультацию

Отправляя заявку, вы принимаете условия обработки персональных данных

Как проходит обучение

Курс состоит из 6 практических занятий с преподавателем – по одному на каждую тему программы. На каждом занятии вы разбираете теорию, ключевые вопросы анализа и решаете практические кейсы на примере реальной или смоделированной компании вместе с преподавателем.

После каждого занятия вы закрепляете материал домашним заданием – аналогичным кейсом на примере компании из другой отрасли. Часть заданий проверяется преподавателем, часть – автоматически на учебном портале, что позволяет сразу увидеть результат и разобрать ошибки.

Все материалы курса доступны в личном кабинете на портале дистанционного обучения: презентации лекций, Excel-файлы с примерами расчетов, методические указания, а также дополнительные онлайн-видео по отдельным темам для более глубокого погружения в материал.

Официальный результат: удостоверение о повышении квалификации (20 часов) и внесение в ФИС ФРДО при успешном прохождении курса

Почему выбирают Учебный центр “СТЕК”?

Учебный центр "СТЕК" - крупнейший образовательный центр по подготовке и повышению квалификации аудиторов и профессиональных бухгалтеров в России.* Успешно осуществляет свою деятельность на рынке образовательных услуг с 1992 года.

30 лет на рынке образовательных услуг

Практическая направленность: прикладные темы занятий

Аккредитация в ИПБ и СРО аудиторов

Актуальная информация от ведущих специалистов

Расписание занятий

18.11.26 - 06.12.26

вт, ср 19:00-21:40, вс 09:30-13:40

Посмотреть расписание

Формат обучения:

Онлайн

Преподаватель: Окуджава Владимир Ванзерович

Посмотреть расписание:

Выберите цену

ЗАПИСАТЬСЯ

Расписание формируется

Формат обучения:

Онлайн

Преподаватель: Окуджава Владимир Ванзерович

Выберите цену

Записаться

Программа Требования к претендентам Экзамен Формат обучения

Программа

1. Базовые методы и источники финансового анализа.
Познакомитесь с основными источниками и приемами финансового анализа: научитесь применять вертикальный, горизонтальный анализ и анализ трендов, различать интересы групп пользователей отчетности и подбирать компании-аналоги для сравнительного анализа.

Тема 1. Базовые методы и источники финансового анализа

Виды финансового анализа.
Пользователи и цели анализа: инвесторы, кредиторы, менеджмент, контрагенты.
Назначение финансовой отчетности общего назначения, ее состав и основные взаимосвязи.
Ограничения финансовой отчетности: учетные политики, оценочные значения, соотношение подтверждающей и прогнозной ценности отчетности, понятие качества доходов и консерватизма.
Заинтересованные группы и ангажированность информации. Основные причины манипуляции финансовой отчетности.
Влияние состава заинтересованных лиц на интерпретацию финансовой отчетности и значение финансовых коэффициентов.
Вертикальный анализ.
Горизонтальный анализ.
Анализ трендов и сезонности при интерпретации отчетности.
Подбор компаний-аналогов при проведении анализа. Влияние стратегии компании на анализ финансовых коэффициентов.
Источники информации для финансового анализа.

2. Анализ отчета о прибылях и убытках.
Научитесь проводить детальный анализ отчета о прибылях и убытках: выявлять драйверы прибыльности, различать постоянные и переменные затраты, рассчитывать операционный рычаг и оценивать чувствительность прибыли к изменению выручки.

Тема 2. Анализ отчета о прибылях и убытках

Понятие выручки, отличие выручки от прочих доходов.
Методы признания выручки.
Внешние факторы, влияющие на выручку: понятие эластичности спроса, оценка уровня конкуренции на рынке.
Понятие производственной себестоимости.
Выделение постоянного и переменного компонентов затрат.
Прочие операционные затраты.
Операционный рычаг как элемент бизнес-риска компании.
Понятие прибыли и проформы: OIBDA, EBITDA, EBIT.
Понятие контролируемой и денежной прибыли. Прочий совокупный доход.
Анализ налогообложения.
Коэффициенты рентабельности выручки и рентабельности затрат. Основные финансовые коэффициенты.
Модель DuPont прибыльности.

3. Анализ отчета о движении денежных средств.
Научитесь анализировать ОДДС для оценки ликвидности, платежеспособности и структуры финансирования компании: применять косвенный метод построения отчета и рассчитывать денежные потоки на фирму и для акционеров (FCFF и FCFE).

Тема 3. Анализ отчета о движении денежных средств

Понятие и виды денежных потоков.
Отличие прибыли и денежных потоков.
Косвенный способ расчета денежных притоков.
Косвенный способ расчета денежных оттоков.
Расчет денежных потоков на фирму и денежных потоков для акционеров.
Понятие и виды кредитов и займов. Виды выплат по кредитам и займам.

4. Основы бухгалтерского баланса.
Научитесь читать структуру баланса и его взаимосвязи: анализировать состав активов, обязательств и капитала, рассчитывать показатели оборачиваемости, ликвидности и амортизации и увязывать их с отчетом о прибылях и убытках и ОДДС.

Тема 4. Основы бухгалтерского баланса

Понятие активов и пассивов.
Понятие основных средств, критерии капитализации, амортизация.
Понятие нематериальных активов, критерии капитализации, амортизация.
Понятие запасов, состав затрат, подлежащих включению в стоимость запасов.
Понятие дебиторской задолженности, обесценение.
Понятие кредиторской задолженности.
Оборачиваемость оборотного капитала, финансовые циклы.
Коэффициенты эффективности использования активов.
Понятие платёжеспособности и ликвидности.

5. Анализ отчета об изменениях капитала.
Научитесь отслеживать изменения в капитале компании: анализировать дивидендную политику и ее влияние на финансовую гибкость, а также рассчитывать базовые рыночные мультипликаторы (P/B, P/E) для сопоставления балансовой и рыночной стоимости.

Тема 5. Анализ отчета об изменениях капитала

Концепции прибыли: бухгалтерская и экономическая.
Концепции капитала: физическая и финансовая концепции капитала. Значение прибыли.
Состав капитала: чистая прибыль, прочий совокупный доход, операции с владельцами.
Дивидендная политика: остаточная политика, политика постоянных выплат, политика пропорциональных выплат.
Факторы стоимости компании: темп роста, рыночная капитализация и балансовая стоимость.
Мультипликаторы рыночной стоимости.

6. Оценка платежеспособности.
Разовьете умение оценивать способность компании обслуживать долги: рассчитывать модель Альтмана (Z-score), коэффициенты покрытия и долговой нагрузки, выявлять ранние сигналы финансового напряжения и формировать комплексное заключение о платежеспособности.

Тема 6. Оценка платежеспособности

Платежеспособность vs. Ликвидность: долгосрочный и краткосрочный аспекты.
Прогнозные модели банкротства: модель Альтмана (Z-score).
Коэффициентный анализ долговой нагрузки и покрытия: балансовые коэффициенты (Debt to Equity, Debt to Assets) и коэффициенты на основе денежного потока (DSCR, FCF to Debt).
Анализ денежных потоков в оценке платежеспособности: достаточность операционного денежного потока (OCF) для покрытия CapEx и выплаты долга. Концепция Free Cash Flow to the Firm (FCFF).
Качественные факторы и стресс-тестирование: анализ графика погашения долга, оценка финансовой гибкости, построение простых сценариев («что, если»).
Формирование комплексного заключения: синтез количественных и качественных выводов.

Требования к претендентам

Знание основ бухгалтерского учета и отчетности; знание Exсel на базовом уровне.

Документы, предоставляемые в УМЦ для получения сертификата о повышении квалификации бухгалтера:

Номер аттестата Профессионального бухгалтера
Номер членского билета
Копии квитанций об оплате членских взносов в ИПБ России и ТИПБ за текущий год

Документы, предоставляемые в УМЦ для получения сертификата о повышении квалификации аудитора:

ОРНЗ
Номер и дата выдачи аттестата аудитора

Экзамен

Обладатели аттестатов аудитора и профессионального бухгалтера получают сертификат на 20 ак.ч. для ежегодного повышения квалификации.

Для профбухгалтеров экзамен по окончании курсов повышения квалификации не предусмотрен.

По окончании курсов повышения квалификации очных и с использованием дистанционной формы обучения аудитор обязан успешно сдать контрольные задания. В течение 24 часов после завершения курса аудиторы должны пройти итоговый тест на портале дистанционного обучения "СТЕК".
Слушатели, которые в течение курса выполнят необходимый минимум домашний заданий и пройдут итоговый тест по курсу, получат удостоверение о повышении квалификации Учебного центра "СТЕК" с внесением в ФИС ФРДО.
Слушатели, не имеющие аттестата аудитора или профессионального бухгалтера, и не выполнившие необходимое количество практических заданий получают свидетельство о прослушанном курсе

Информация для аудиторов ААС!
По правилам СРО при прохождении повышения квалификации аудитор обязан успешно пройти итоговый контроль по окончании курса. Порядок осуществления итогового контроля регламентируется локальным нормативным актом СРО ААС. После завершения обучения аудиторы должны пройти итоговый тест на портале дистанционного обучения «СТЕК». В тесте 10 вопросов (20 ак.ч) или 20 вопросов (40 ак.ч.), тест считается сданным при правильном ответе на 6 (20 ак.ч) или 12 (40 ак.ч.) и более вопросов. Без успешного прохождения тестирования сертификат не может быть выдан.

Формат обучения

Вашу квалификацию подтвердят официальные документы

Мы обучаем по государственной лицензии № Л035-01298-77/00273579 НОЧУ ДПО "Центр профессиональной подготовки "СТЕК".

Официально с внесением в Федеральный реестр документов об образовании Рособрнадзора (ФИС ФРДО)

Получите Удостоверение о повышении квалификации с внесением в ФИС ФРДО, если выполните обязательные домашние задания и пройдете итоговый экзамен по курсу

Профессиональным бухгалтерам - членам ИПБ России

Сертификат ИПБ для подтверждения ежегодного повышения квалификации в соответствии с Положением о постоянном повышении профессинального уровня членов Института профессиональных бухгалтеров.

Аттестованным аудиторам - членам СРО "Содружество"

Сертификат по форме, утвержденной СРО ААС, для подтверждения соблюдения аудитором требования о ежегодном повышении квалификации в соответствии с законом об аудиторской деятельности от 30.12.2008 №307-ФЗ