Финансовый анализ 1. Что хочет знать инвестор

Новое

Курс повышения квалификации

Финансовый анализ 1. Что хочет знать инвестор

Анализ финансовой отчетности для внешних пользователей

Формат обучения: Онлайн-курс, дистанционное обучение

Хотите не просто читать финансовую отчетность, а видеть за цифрами реальное положение бизнеса? Курс научит анализировать баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и отчет об изменениях капитала, чтобы оценивать платежеспособность, доходность и стоимость компании с позиции внешнего пользователя. Вы освоите вертикальный и горизонтальный анализ, расчет ключевых финансовых коэффициентов, модель Альтмана и рыночные мультипликаторы. Программа построена на практических кейсах: каждая тема закрепляется разбором отчетности реальных или смоделированных компаний и домашними заданиями с проверкой. В результате вы получите практические навыки финансового анализа в рамках общего цикла подготовки финансового аналитика.

Чему вы научитесь

Рассчитывать ключевые финансовые коэффициенты

Читать и интерпретировать финансовую отчетность для оценки эффективности деятельности компании

Осуществлять оценку компании на основании рыночных мультипликаторов

Формировать комплексные выводы о платежеспособности и рыночной стоимости компании

Кому подходит курс

бухгалтеры

финансовые аналитики

финансовые директора

экономисты

менеджеры

СПЕЦПРЕДЛОЖЕНИЕ

20+20=20% Скидка 20% на все 20-часовые курсы повышения квалификации

УЗНАТЬ ПОДРОБНЕЕ

СПЕЦПРЕДЛОЖЕНИЕ

Летние скидки на повышение квалификации. -10% при оплате до 31.08

УЗНАТЬ ПОДРОБНЕЕ

В обучение входит

Лекционные и практические занятия с преподавателем

Видеозаписи занятий

Методический материал с примерами и расчетами

Домашние задания с обратной связью и установленными дедлайнами

Поддержка преподавателя

Время, необходимое для обучения

ак.ч. продолжительность обучения

занятий с преподавателем

до 2

часов в неделю самостоятельная работа

Записаться на курс или получить консультацию

Отправляя заявку, вы принимаете условия обработки персональных данных

Как проходит обучение

Курс состоит из 6 практических занятий с преподавателем – по одному на каждую тему программы. На каждом занятии вы разбираете теорию, ключевые вопросы анализа и решаете практические кейсы на примере реальной или смоделированной компании вместе с преподавателем.

После каждого занятия вы закрепляете материал домашним заданием – аналогичным кейсом на примере компании из другой отрасли. Часть заданий проверяется преподавателем, часть – автоматически на учебном портале, что позволяет сразу увидеть результат и разобрать ошибки.

Все материалы курса доступны в личном кабинете на портале дистанционного обучения: презентации лекций, Excel-файлы с примерами расчетов, методические указания, а также дополнительные онлайн-видео по отдельным темам для более глубокого погружения в материал.

Официальный результат: удостоверение о повышении квалификации (20 часов) и внесение в ФИС ФРДО при успешном прохождении курса

Почему выбирают Учебный центр “СТЕК”?

Учебный центр "СТЕК" - крупнейший образовательный центр по подготовке и повышению квалификации аудиторов и профессиональных бухгалтеров в России.* Успешно осуществляет свою деятельность на рынке образовательных услуг с 1992 года.

30 лет на рынке образовательных услуг

Практическая направленность: прикладные темы занятий

Аккредитация в ИПБ и СРО аудиторов

Актуальная информация от ведущих специалистов

Расписание формируется. Оставить заявку.

Программа Требования к претендентам Формат обучения

Программа

1. Базовые методы и источники финансового анализа.
Познакомитесь с основными источниками и приемами финансового анализа: научитесь применять вертикальный, горизонтальный анализ и анализ трендов, различать интересы групп пользователей отчетности и подбирать компании-аналоги для сравнительного анализа.

Тема 1. Базовые методы и источники финансового анализа

Виды финансового анализа.
Пользователи и цели анализа: инвесторы, кредиторы, менеджмент, контрагенты.
Назначение финансовой отчетности общего назначения, ее состав и основные взаимосвязи.
Ограничения финансовой отчетности: учетные политики, оценочные значения, соотношение подтверждающей и прогнозной ценности отчетности, понятие качества доходов и консерватизма.
Заинтересованные группы и ангажированность информации. Основные причины манипуляции финансовой отчетности.
Влияние состава заинтересованных лиц на интерпретацию финансовой отчетности и значение финансовых коэффициентов.
Вертикальный анализ.
Горизонтальный анализ.
Анализ трендов и сезонности при интерпретации отчетности.
Подбор компаний-аналогов при проведении анализа. Влияние стратегии компании на анализ финансовых коэффициентов.
Источники информации для финансового анализа.

2. Анализ отчета о прибылях и убытках.
Научитесь проводить детальный анализ отчета о прибылях и убытках: выявлять драйверы прибыльности, различать постоянные и переменные затраты, рассчитывать операционный рычаг и оценивать чувствительность прибыли к изменению выручки.

Тема 2. Анализ отчета о прибылях и убытках

Понятие выручки, отличие выручки от прочих доходов.
Методы признания выручки.
Внешние факторы, влияющие на выручку: понятие эластичности спроса, оценка уровня конкуренции на рынке.
Понятие производственной себестоимости.
Выделение постоянного и переменного компонентов затрат.
Прочие операционные затраты.
Операционный рычаг как элемент бизнес-риска компании.
Понятие прибыли и проформы: OIBDA, EBITDA, EBIT.
Понятие контролируемой и денежной прибыли. Прочий совокупный доход.
Анализ налогообложения.
Коэффициенты рентабельности выручки и рентабельности затрат. Основные финансовые коэффициенты.
Модель DuPont прибыльности.

3. Анализ отчета о движении денежных средств.
Научитесь анализировать ОДДС для оценки ликвидности, платежеспособности и структуры финансирования компании: применять косвенный метод построения отчета и рассчитывать денежные потоки на фирму и для акционеров (FCFF и FCFE).

Тема 3. Анализ отчета о движении денежных средств

Понятие и виды денежных потоков.
Отличие прибыли и денежных потоков.
Косвенный способ расчета денежных притоков.
Косвенный способ расчета денежных оттоков.
Расчет денежных потоков на фирму и денежных потоков для акционеров.
Понятие и виды кредитов и займов. Виды выплат по кредитам и займам.

4. Основы бухгалтерского баланса.
Научитесь читать структуру баланса и его взаимосвязи: анализировать состав активов, обязательств и капитала, рассчитывать показатели оборачиваемости, ликвидности и амортизации и увязывать их с отчетом о прибылях и убытках и ОДДС.

Тема 4. Основы бухгалтерского баланса

Понятие активов и пассивов.
Понятие основных средств, критерии капитализации, амортизация.
Понятие нематериальных активов, критерии капитализации, амортизация.
Понятие запасов, состав затрат, подлежащих включению в стоимость запасов.
Понятие дебиторской задолженности, обесценение.
Понятие кредиторской задолженности.
Оборачиваемость оборотного капитала, финансовые циклы.
Коэффициенты эффективности использования активов.
Понятие платёжеспособности и ликвидности.

5. Анализ отчета об изменениях капитала.
Научитесь отслеживать изменения в капитале компании: анализировать дивидендную политику и ее влияние на финансовую гибкость, а также рассчитывать базовые рыночные мультипликаторы (P/B, P/E) для сопоставления балансовой и рыночной стоимости.

Тема 5. Анализ отчета об изменениях капитала

Концепции прибыли: бухгалтерская и экономическая.
Концепции капитала: физическая и финансовая концепции капитала. Значение прибыли.
Состав капитала: чистая прибыль, прочий совокупный доход, операции с владельцами.
Дивидендная политика: остаточная политика, политика постоянных выплат, политика пропорциональных выплат.
Факторы стоимости компании: темп роста, рыночная капитализация и балансовая стоимость.
Мультипликаторы рыночной стоимости.

6. Оценка платежеспособности.
Разовьете умение оценивать способность компании обслуживать долги: рассчитывать модель Альтмана (Z-score), коэффициенты покрытия и долговой нагрузки, выявлять ранние сигналы финансового напряжения и формировать комплексное заключение о платежеспособности.

Тема 6. Оценка платежеспособности

Платежеспособность vs. Ликвидность: долгосрочный и краткосрочный аспекты.
Прогнозные модели банкротства: модель Альтмана (Z-score).
Коэффициентный анализ долговой нагрузки и покрытия: балансовые коэффициенты (Debt to Equity, Debt to Assets) и коэффициенты на основе денежного потока (DSCR, FCF to Debt).
Анализ денежных потоков в оценке платежеспособности: достаточность операционного денежного потока (OCF) для покрытия CapEx и выплаты долга. Концепция Free Cash Flow to the Firm (FCFF).
Качественные факторы и стресс-тестирование: анализ графика погашения долга, оценка финансовой гибкости, построение простых сценариев («что, если»).
Формирование комплексного заключения: синтез количественных и качественных выводов.

Требования к претендентам

Знание основ бухгалтерского учета и отчетности; знание Exсel на базовом уровне.

Формат обучения

Вашу квалификацию подтвердят официальные документы

Вы можете получить сертификаты СРО "Содружество" для аудиторов и сертификат ИПБ России для профессиональных бухгалтеров для подтверждения ежегодного повышения квалификации, удостоверение Учебного центра "СТЕК"

Профессиональным бухгалтерам - членам ИПБ России

Сертификат ИПБ для подтверждения ежегодного повышения квалификации в соответствии с Положением о постоянном повышении профессинального уровня членов Института профессиональных бухгалтеров.

Аттестованным аудиторам - членам СРО "Содружество"

Сертификат по форме, утвержденной СРО ААС, для подтверждения соблюдения аудитором требования о ежегодном повышении квалификации в соответствии с законом об аудиторской деятельности от 30.12.2008 №307-ФЗ

Удостоверение о повышении квалификации

Вы получите удостоверение о повышении квалификации установленного образца, которое можно показать работодателю. Кадровики доверяют нашему удостоверению!