Управление инвестициями и оборотным капиталом

Новое

Курс повышения квалификации

Управление инвестициями и оборотным капиталом

Формат обучения: Онлайн-курс, дистанционное обучение

Хотите принимать инвестиционные решения на основе точных расчётов, а не интуиции? Курс даёт полный инструментарий оценки инвестиций: от временной стоимости денег и дисконтирования денежных потоков до методов NPV, IRR, PP и ARR. Вы научитесь формировать релевантные денежные потоки проекта, учитывать налоги, инфляцию и риски, сравнивать варианты «купить или арендовать» и принимать решения в условиях ограниченного капитала. Отдельный блок курса посвящён управлению оборотным капиталом — запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, денежными средствами — ключевыми рычагами ликвидности бизнеса. Программа построена на практических примерах и завершается разбором комплексного кейса, объединяющего оценку инвестиций и управление оборотным капиталом. В результате вы получите практические навыки инвестиционного анализа в рамках общего цикла подготовки финансового аналитика.

Курс входит в модульную программу "Финансовый аналитик" и в сочетании с другими модулями формирует совокупность знаний и умений для позиции финансового аналитика в нефинансовой компании.

Чему вы научитесь

Рассчитывать и интерпретировать показатели NPV, IRR, срок окупаемости и бухгалтерскую норму прибыли, сопоставляя результаты разных методов.

Применять инвестиционную оценку для принятия конкретных управленческих решений (выбор проектов, замена активов, покупка или аренда) на основе расчетов и принципов релевантности.

Оценивать влияние риска и неопределенности на инвестиционные решения с использованием анализа чувствительности, сценариев и вероятностного подхода.

Управлять запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, оценивать их влияние на инвестиции и денежные потоки.

Кому подходит курс

бухгалтеры

финансовые директора

экономисты

аудиторы-консультанты

внутренние аудиторы

финансовые аналитики

СПЕЦПРЕДЛОЖЕНИЕ

20+20=20% Скидка 20% на все 20-часовые курсы повышения квалификации

УЗНАТЬ ПОДРОБНЕЕ

СПЕЦПРЕДЛОЖЕНИЕ

Модульная программа "Финансовый аналитик": 7 курсов со скидкой 24 780 руб.

УЗНАТЬ ПОДРОБНЕЕ

В обучение входит

Лекционные и практические занятия с преподавателем

Видеозаписи занятий

Методический материал с примерами и расчетами

Домашние задания с обратной связью и установленными дедлайнами

Поддержка преподавателя

Время, необходимое для обучения

недели продолжительность обучения

занятий с преподавателем

до 2

часов в неделю самостоятельная работа

Записаться на курс или получить консультацию

Отправляя заявку, вы принимаете условия обработки персональных данных

Как проходит обучение

Официальный результат: удостоверение о повышении квалификации (20 часов) и внесение в ФИС ФРДО при успешном прохождении курса (решите минимум 2 практических задачи и пройдите итоговый тест).

Итоговый проект: обучение завершается разбором комплексного практического кейса на оценку инвестиционных проектов и управление оборотным капиталом.

Домашние задания с обратной связью: после каждого занятия вы закрепляете материал, разбирая дома практические тесты и задачи.

5 практических занятий с преподавателем: теория оценки инвестиционных проектов и управления оборотным капиталом разбирается на реальных расчётных примерах и кейсах, в том числе в MS Excel, — от временной стоимости денег до анализа рисков и нормирования капитала.

Почему выбирают Учебный центр “СТЕК”?

Учебный центр "СТЕК" - крупнейший образовательный центр по подготовке и повышению квалификации аудиторов и профессиональных бухгалтеров в России.* Успешно осуществляет свою деятельность на рынке образовательных услуг с 1992 года.

30 лет на рынке образовательных услуг

Практическая направленность: прикладные темы занятий

Аккредитация в ИПБ и СРО аудиторов

Актуальная информация от ведущих специалистов

Расписание занятий

16.11.26 - 14.12.26

пн 18:30-21:40

Посмотреть расписание

Формат обучения:

Онлайн

Преподаватель: Аксу Виолетта Юрьевна

Посмотреть расписание:

Выберите цену

ЗАПИСАТЬСЯ

Расписание формируется

Формат обучения:

Онлайн

Преподаватель: Аксу Виолетта Юрьевна

Выберите цену

Записаться

Программа Требования к претендентам Экзамен Формат обучения

Программа

Скачать программу курса

1. Инвестиционная деятельность предприятий. Временная стоимость денег. Основные методы оценки инвестиционных проектов.
Поймёте роль инвестиций в реализации стратегии бизнеса и основные виды инвестиционных решений. Научитесь рассчитывать будущую и приведенную стоимость денежных потоков, формировать релевантные денежные потоки инвестиционного проекта и избегать типичных ошибок. Освоите основные методы оценки проектов — NPV, IRR, PP, ARR/ROI — и научитесь сравнивать их между собой. Сможете интерпретировать результаты инвестиционной оценки с точки зрения создания ценности и выявлять ограничения и искажения отдельных методов оценки.

1. Инвестиционные решения и капитал

Роль инвестиций в реализации стратегии бизнеса.
Основные виды инвестиционных решений.
Капитальные инвестиции и инвестиции в оборотный капитал.
Принцип релевантности при принятии инвестиционных решений.

2. Временная стоимость денег

Экономический смысл временной стоимости денег.
Будущая и приведенная стоимость.
Дисконтирование денежных потоков.
Ставка дисконтирования и стоимость капитала: экономический смысл.

3. Денежные потоки инвестиционного проекта

Релевантные и нерелевантные денежные потоки.
Первоначальные инвестиции, операционные потоки, ликвидационная стоимость.
Инвестиции в оборотный капитал и их высвобождение.
Типичные ошибки при формировании денежных потоков.

4. Основные методы оценки инвестиционных проектов

Чистая приведенная стоимость (NPV).
Внутренняя норма доходности (IRR).
Срок окупаемости (PP).
Бухгалтерская норма прибыли (ARR/ROI).
Сравнение и выбор методов оценки инвестиционных проектов.

2. Методы оценки инвестиционных проектов с учетом специфических денежных потоков, налогообложения и инфляции. Управление рисками инвестиционных проектов.
Научитесь работать с частными случаями денежных потоков — обычными, досрочными, отсроченными и бессрочными аннуитетами. Поймёте, как учитывать налоги и инфляцию при принятии инвестиционных решений и применять методы дисконтирования к реальным и номинальным денежным потокам. Разберётесь в источниках риска инвестиционных проектов и методах управления ими — анализе чувствительности, анализе вероятностей, сценарном планировании и имитационном моделировании.

1. Частные случаи денежных потоков

Аннуитеты.
Аннуитеты досрочные.
Аннуитеты отсроченные.
Аннуитеты бессрочные.

2. Учет налогов и налоговой амортизации при оценке инвестиционных проектов

Расчет налоговой экономии.
Расчет NPV с учетом налогов и налоговой экономии.

3. Учет инфляции

Номинальные и реальные денежные потоки.
Учет инфляции при принятии инвестиционных решений.
Номинальная и реальная ставки дисконтирования.
Дисконтирование номинальных и реальных денежных потоков.

4. Риски и неопределенность при принятии инвестиционных решений

Основные источники риска инвестиционного проекта.
Способы управления рисками инвестиционных проектов:

Анализ чувствительности.
Анализ вероятностей.
Сценарное планирование.
Имитационное моделирование.

3. Прикладные инвестиционные решения.
Научитесь рассчитывать затраты и выгоды в годовом эквиваленте. Сможете принимать решения о замене активов (выбор между альтернативными активами с разными сроками службы, выбор цикла замещения активов), обосновывать выбор между покупкой и арендой актива. Освоите принципы нормирования капитала при ограниченных инвестиционных ресурсах и научитесь применять индекс доходности проектов (PI). Поймёте, как контролировать инвестиционное решение через постпроектный аудит и корректировать его на основе фактических результатов.

1. Решения с использованием годовой эквивалентной стоимости

Замещение активов с разными сроками службы.
Принятие решений о сроках замещения активов.
Прочие ситуации использования годовой эквивалентной стоимости.

2. Решения «купить или арендовать»

3. Нормирование капитала

Ограниченность инвестиционных ресурсов.
Жесткое и мягкое нормирование инвестиционного капитала.
Индекс доходности проектов (PI).
Делимые и неделимые инвестиционные проекты.

4. Контроль инвестиционного решения

Постпроектный аудит.
Сопоставление плановых и фактических результатов.
Корректировка инвестиционных решений.
Использование результатов для последующих инвестиционных решений.

4. Управление оборотным капиталом.
Научитесь рассчитывать операционный цикл, денежный цикл, коэффициенты ликвидности и коэффициенты оборотного капитала, стоимость финансирования оборотного капитала. Научитесь управлять запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью — в том числе с использованием факторинга и дисконтирования счетов. Сможете оценивать и реализовывать краткосрочные инвестиционные возможности.

1. Цели и принципы управления оборотным капиталом

Поддержание баланса доходности и ликвидности.
Определение потребности в оборотном капитале.
Финансирование оборотного капитала.

2. Ликвидность и платежеспособность

Элементы оборотного капитала.
Коэффициенты ликвидности.
Коэффициенты оборотного капитала.

3. Управление запасами

Причины поддержания запасов.
Проблемы, связанные с высоким и низким уровнем запасов.
Резервный запас, минимальные и максимальный уровень запасов, уровень дозаказа.

4. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Разработка кредитной политики и контроль дебиторской задолженности.
Анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения и взыскание дебиторской задолженности.
Факторинг, дисконтирование счетов и динамическое дисконтирование.
Управление кредиторской задолженностью.

5. Управление денежными средствами

Цели поддержания свободных денежных средств.
Эффективное управление денежными средствами.
Краткосрочные инвестиции.

5. Разбор комплексного кейса на оценку инвестиционных проектов и управление оборотным капиталом.
На итоговом занятии закрепите все полученные знания, разобрав комплексный практический кейс, объединяющий оценку инвестиционного проекта и управление оборотным капиталом компании.

Требования к претендентам

Знание основ бухгалтерского учета и отчетности; знание Exсel на базовом уровне.

Документы, предоставляемые в УМЦ для получения сертификата о повышении квалификации бухгалтера:

Номер аттестата Профессионального бухгалтера
Номер членского билета
Копии квитанций об оплате членских взносов в ИПБ России и ТИПБ за текущий год

Документы, предоставляемые в УМЦ для получения сертификата о повышении квалификации аудитора:

ОРНЗ
Номер и дата выдачи аттестата аудитора

Экзамен

Обладатели аттестатов аудитора и профессионального бухгалтера получают сертификат на 20 ак.ч. для ежегодного повышения квалификации.

Для профбухгалтеров экзамен по окончании курсов повышения квалификации не предусмотрен.

По окончании курсов повышения квалификации очных и с использованием дистанционной формы обучения аудитор обязан успешно сдать контрольные задания. В течение 24 часов после завершения курса аудиторы должны пройти итоговый тест на портале дистанционного обучения "СТЕК".
Слушатели, которые в течение курса выполнят необходимый минимум домашний заданий и пройдут итоговый тест по курсу, получат удостоверение о повышении квалификации Учебного центра "СТЕК" с внесением в ФИС ФРДО.
Слушатели, не имеющие аттестата аудитора или профессионального бухгалтера, и не выполнившие необходимое количество практических заданий получают свидетельство о прослушанном курсе

Информация для аудиторов ААС!
По правилам СРО при прохождении повышения квалификации аудитор обязан успешно пройти итоговый контроль по окончании курса. Порядок осуществления итогового контроля регламентируется локальным нормативным актом СРО ААС. После завершения обучения аудиторы должны пройти итоговый тест на портале дистанционного обучения «СТЕК». В тесте 10 вопросов (20 ак.ч) или 20 вопросов (40 ак.ч.), тест считается сданным при правильном ответе на 6 (20 ак.ч) или 12 (40 ак.ч.) и более вопросов. Без успешного прохождения тестирования сертификат не может быть выдан.

Формат обучения

Вашу квалификацию подтвердят официальные документы

Мы обучаем по государственной лицензии № Л035-01298-77/00273579 НОЧУ ДПО "Центр профессиональной подготовки "СТЕК".

Официально с внесением в Федеральный реестр документов об образовании Рособрнадзора (ФИС ФРДО)

Получите Удостоверение о повышении квалификации с внесением в ФИС ФРДО, если выполните обязательные домашние задания и пройдете итоговый экзамен по курсу

Профессиональным бухгалтерам - членам ИПБ России

Сертификат ИПБ для подтверждения ежегодного повышения квалификации в соответствии с Положением о постоянном повышении профессинального уровня членов Института профессиональных бухгалтеров.

Аттестованным аудиторам - членам СРО "Содружество"

Сертификат по форме, утвержденной СРО ААС, для подтверждения соблюдения аудитором требования о ежегодном повышении квалификации в соответствии с законом об аудиторской деятельности от 30.12.2008 №307-ФЗ