Управление инвестициями и оборотным капиталом

Новое

Курс повышения квалификации

Управление инвестициями и оборотным капиталом

Формат обучения: Онлайн-курс, дистанционное обучение

Хотите принимать инвестиционные решения на основе точных расчётов, а не интуиции? Курс даёт полный инструментарий оценки инвестиций: от временной стоимости денег и дисконтирования денежных потоков до методов NPV, IRR, PP и ARR. Вы научитесь формировать релевантные денежные потоки проекта, учитывать налоги, инфляцию и риски, сравнивать варианты «купить или арендовать» и принимать решения в условиях ограниченного капитала. Отдельный блок курса посвящён управлению оборотным капиталом — запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, денежными средствами — ключевыми рычагами ликвидности бизнеса. Программа построена на практических примерах и завершается разбором комплексного кейса, объединяющего оценку инвестиций и управление оборотным капиталом. В результате вы получите практические навыки инвестиционного анализа в рамках общего цикла подготовки финансового аналитика.

Чему вы научитесь

Рассчитывать и интерпретировать показатели NPV, IRR, срок окупаемости и бухгалтерскую норму прибыли, сопоставляя результаты разных методов.

Применять инвестиционную оценку для принятия конкретных управленческих решений (выбор проектов, замена активов, покупка или аренда) на основе расчетов и принципов релевантности.

Оценивать влияние риска и неопределенности на инвестиционные решения с использованием анализа чувствительности, сценариев и вероятностного подхода.

Управлять запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, оценивать их влияние на инвестиции и денежные потоки.

Кому подходит курс

бухгалтеры

финансовые директора

экономисты

аудиторы-консультанты

внутренние аудиторы

финансовые аналитики

СПЕЦПРЕДЛОЖЕНИЕ

20+20=20% Скидка 20% на все 20-часовые курсы повышения квалификации

УЗНАТЬ ПОДРОБНЕЕ

СПЕЦПРЕДЛОЖЕНИЕ

Летние скидки на повышение квалификации. -10% при оплате до 31.08

УЗНАТЬ ПОДРОБНЕЕ

В обучение входит

Лекционные и практические занятия с преподавателем

Видеозаписи занятий

Методический материал с примерами и расчетами

Домашние задания с обратной связью и установленными дедлайнами

Поддержка преподавателя

Время, необходимое для обучения

недели продолжительность обучения

занятий с преподавателем

до 2

часов в неделю самостоятельная работа

Записаться на курс или получить консультацию

Отправляя заявку, вы принимаете условия обработки персональных данных

Как проходит обучение

Официальный результат: удостоверение о повышении квалификации (20 часов) и внесение в ФИС ФРДО при успешном прохождении курса (решите минимум 2 практических задачи и пройдите итоговый тест).

Итоговый проект: обучение завершается разбором комплексного практического кейса на оценку инвестиционных проектов и управление оборотным капиталом.

Домашние задания с обратной связью: после каждого занятия вы закрепляете материал, разбирая дома практические тесты и задачи.

5 практических занятий с преподавателем: теория оценки инвестиционных проектов и управления оборотным капиталом разбирается на реальных расчётных примерах и кейсах, в том числе в MS Excel, — от временной стоимости денег до анализа рисков и нормирования капитала.

Почему выбирают Учебный центр “СТЕК”?

Учебный центр "СТЕК" - крупнейший образовательный центр по подготовке и повышению квалификации аудиторов и профессиональных бухгалтеров в России.* Успешно осуществляет свою деятельность на рынке образовательных услуг с 1992 года.

30 лет на рынке образовательных услуг

Практическая направленность: прикладные темы занятий

Аккредитация в ИПБ и СРО аудиторов

Актуальная информация от ведущих специалистов

Расписание занятий

16.11.26 - 30.11.26

пн, чт 18:30-21:40

Посмотреть расписание

Формат обучения:

Онлайн

Преподаватель: Аксу Виолетта Юрьевна

Посмотреть расписание:

Выберите цену

ЗАПИСАТЬСЯ

Программа Требования к претендентам Формат обучения

Программа

Скачать программу курса

1. Инвестиционная деятельность предприятий. Временная стоимость денег. Основные методы оценки инвестиционных проектов.
Поймёте роль инвестиций в реализации стратегии бизнеса и основные виды инвестиционных решений. Научитесь рассчитывать будущую и приведенную стоимость денежных потоков, формировать релевантные денежные потоки инвестиционного проекта и избегать типичных ошибок. Освоите основные методы оценки проектов — NPV, IRR, PP, ARR/ROI — и научитесь сравнивать их между собой. Сможете интерпретировать результаты инвестиционной оценки с точки зрения создания ценности и выявлять ограничения и искажения отдельных методов оценки.

1. Инвестиционные решения и капитал

Роль инвестиций в реализации стратегии бизнеса.
Основные виды инвестиционных решений.
Капитальные инвестиции и инвестиции в оборотный капитал.
Принцип релевантности при принятии инвестиционных решений.

2. Временная стоимость денег

Экономический смысл временной стоимости денег.
Будущая и приведенная стоимость.
Дисконтирование денежных потоков.
Ставка дисконтирования и стоимость капитала: экономический смысл.

3. Денежные потоки инвестиционного проекта

Релевантные и нерелевантные денежные потоки.
Первоначальные инвестиции, операционные потоки, ликвидационная стоимость.
Инвестиции в оборотный капитал и их высвобождение.
Типичные ошибки при формировании денежных потоков.

4. Основные методы оценки инвестиционных проектов

Чистая приведенная стоимость (NPV).
Внутренняя норма доходности (IRR).
Срок окупаемости (PP).
Бухгалтерская норма прибыли (ARR/ROI).
Сравнение и выбор методов оценки инвестиционных проектов.

2. Методы оценки инвестиционных проектов с учетом специфических денежных потоков, налогообложения и инфляции. Управление рисками инвестиционных проектов.
Научитесь работать с частными случаями денежных потоков — обычными, досрочными, отсроченными и бессрочными аннуитетами. Поймёте, как учитывать налоги и инфляцию при принятии инвестиционных решений и применять методы дисконтирования к реальным и номинальным денежным потокам. Разберётесь в источниках риска инвестиционных проектов и методах управления ими — анализе чувствительности, анализе вероятностей, сценарном планировании и имитационном моделировании.

1. Частные случаи денежных потоков

Аннуитеты.
Аннуитеты досрочные.
Аннуитеты отсроченные.
Аннуитеты бессрочные.

2. Учет налогов и налоговой амортизации при оценке инвестиционных проектов

Расчет налоговой экономии.
Расчет NPV с учетом налогов и налоговой экономии.

3. Учет инфляции

Номинальные и реальные денежные потоки.
Учет инфляции при принятии инвестиционных решений.
Номинальная и реальная ставки дисконтирования.
Дисконтирование номинальных и реальных денежных потоков.

4. Риски и неопределенность при принятии инвестиционных решений

Основные источники риска инвестиционного проекта.
Способы управления рисками инвестиционных проектов:

Анализ чувствительности.
Анализ вероятностей.
Сценарное планирование.
Имитационное моделирование.

3. Прикладные инвестиционные решения.
Научитесь рассчитывать затраты и выгоды в годовом эквиваленте. Сможете принимать решения о замене активов (выбор между альтернативными активами с разными сроками службы, выбор цикла замещения активов), обосновывать выбор между покупкой и арендой актива. Освоите принципы нормирования капитала при ограниченных инвестиционных ресурсах и научитесь применять индекс доходности проектов (PI). Поймёте, как контролировать инвестиционное решение через постпроектный аудит и корректировать его на основе фактических результатов.

1. Решения с использованием годовой эквивалентной стоимости

Замещение активов с разными сроками службы.
Принятие решений о сроках замещения активов.
Прочие ситуации использования годовой эквивалентной стоимости.

2. Решения «купить или арендовать»

3. Нормирование капитала

Ограниченность инвестиционных ресурсов.
Жесткое и мягкое нормирование инвестиционного капитала.
Индекс доходности проектов (PI).
Делимые и неделимые инвестиционные проекты.

4. Контроль инвестиционного решения

Постпроектный аудит.
Сопоставление плановых и фактических результатов.
Корректировка инвестиционных решений.
Использование результатов для последующих инвестиционных решений.

4. Управление оборотным капиталом.
Научитесь рассчитывать операционный цикл, денежный цикл, коэффициенты ликвидности и коэффициенты оборотного капитала, стоимость финансирования оборотного капитала. Научитесь управлять запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью — в том числе с использованием факторинга и дисконтирования счетов. Сможете оценивать и реализовывать краткосрочные инвестиционные возможности.

1. Цели и принципы управления оборотным капиталом

Поддержание баланса доходности и ликвидности.
Определение потребности в оборотном капитале.
Финансирование оборотного капитала.

2. Ликвидность и платежеспособность

Элементы оборотного капитала.
Коэффициенты ликвидности.
Коэффициенты оборотного капитала.

3. Управление запасами

Причины поддержания запасов.
Проблемы, связанные с высоким и низким уровнем запасов.
Резервный запас, минимальные и максимальный уровень запасов, уровень дозаказа.

4. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Разработка кредитной политики и контроль дебиторской задолженности.
Анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения и взыскание дебиторской задолженности.
Факторинг, дисконтирование счетов и динамическое дисконтирование.
Управление кредиторской задолженностью.

5. Управление денежными средствами

Цели поддержания свободных денежных средств.
Эффективное управление денежными средствами.
Краткосрочные инвестиции.

5. Разбор комплексного кейса на оценку инвестиционных проектов и управление оборотным капиталом.
На итоговом занятии закрепите все полученные знания, разобрав комплексный практический кейс, объединяющий оценку инвестиционного проекта и управление оборотным капиталом компании.

Требования к претендентам

Знание основ бухгалтерского учета и отчетности; знание Exсel на базовом уровне.

Формат обучения

Вашу квалификацию подтвердят официальные документы

Мы обучаем по государственной лицензии № Л035-01298-77/00273579 НОЧУ ДПО "Центр профессиональной подготовки "СТЕК".

Официально с внесением в Федеральный реестр документов об образовании Рособрнадзора (ФИС ФРДО)

Получите Удостоверение о повышении квалификации с внесением в ФИС ФРДО, если выполните обязательные домашние задания и пройдете итоговый экзамен по курсу

Профессиональным бухгалтерам - членам ИПБ России

Сертификат ИПБ для подтверждения ежегодного повышения квалификации в соответствии с Положением о постоянном повышении профессинального уровня членов Института профессиональных бухгалтеров.

Аттестованным аудиторам - членам СРО "Содружество"

Сертификат по форме, утвержденной СРО ААС, для подтверждения соблюдения аудитором требования о ежегодном повышении квалификации в соответствии с законом об аудиторской деятельности от 30.12.2008 №307-ФЗ