Финансовый анализ 2. Что хочет знать менеджер

Новое

Курс повышения квалификации

Финансовый анализ 2. Что хочет знать менеджер

Анализ финансовой отчетности для внутренних пользователей

Формат обучения: Онлайн-курс, дистанционное обучение

Курс продолжает программу «Финансовый аналитик» и переводит навыки анализа отчетности в инструменты принятия решений для внутренних пользователей — финансовых менеджеров, аналитиков, финансовых моделистов, риск-менеджеров. Если первый курс учит оценивать компанию «снаружи», то здесь вы научитесь измерять риск в количественных показателях, связывать его со стоимостью капитала и WACC, строить вероятностные прогнозы методом Монте-Карло и применять методы оптимизации для операционных и инвестиционных задач. Курс подходит слушателям, прошедшим «Финансовый анализ 1» или имеющим эквивалентную подготовку, и опирается на практические кейсы в Excel по каждой теме.

Чему вы научитесь

Измерять и интерпретировать риски компании в количественных показателях для моделирования

Связывать риск со стоимостью капитала и рассчитывать WACC для дисконтирования денежных потоков

Строить сценарные прогнозы методом Монте-Карло и оценивать вероятностные распределения результатов

Применять методы оптимизации в Excel Solver для операционных и инвестиционных задач

Кому подходит курс

бухгалтеры

финансовые аналитики

финансовые директора

риск-менеджеры

инвестиционные аналитики

операционные менеджеры

коммерческие директора

СПЕЦПРЕДЛОЖЕНИЕ

20+20=20% Скидка 20% на все 20-часовые курсы повышения квалификации

УЗНАТЬ ПОДРОБНЕЕ

СПЕЦПРЕДЛОЖЕНИЕ

Летние скидки на повышение квалификации. -10% при оплате до 31.08

УЗНАТЬ ПОДРОБНЕЕ

В обучение входит

Лекционные и практические занятия с преподавателем

Видеозаписи занятий

Методический материал с примерами и расчетами

Домашние задания с обратной связью и установленными дедлайнами

Поддержка преподавателя

Время, необходимое для обучения

ак.ч. продолжительность обучения

занятий с преподавателем

до 2

часов в неделю самостоятельная работа

Записаться на курс или получить консультацию

Отправляя заявку, вы принимаете условия обработки персональных данных

Как проходит обучение

Курс состоит из практических занятий с преподавателем. На каждом занятии вы разбираете теорию и решаете количественные кейсы в Excel на исторических данных реальной или смоделированной компании вместе с преподавателем.

После каждого занятия вы закрепляете материал домашним заданием — аналогичным расчетом на примере другой компании или другого набора данных. Домашние задания проверяются преподавателем, что позволяет разобрать индивидуальные ошибки в расчетах и допущениях.

Все материалы курса доступны в личном кабинете на портале дистанционного обучения: записи занятий, презентации лекций, Excel-файлы с заготовками расчетов для практических кейсов, а также методические указания по настройке инструментов, включая Excel Solver.

Официальный результат: удостоверение о повышении квалификации (20 часов) и внесение в ФИС ФРДО при успешном прохождении курса.

Почему выбирают Учебный центр “СТЕК”?

Учебный центр "СТЕК" - крупнейший образовательный центр по подготовке и повышению квалификации аудиторов и профессиональных бухгалтеров в России.* Успешно осуществляет свою деятельность на рынке образовательных услуг с 1992 года.

30 лет на рынке образовательных услуг

Практическая направленность: прикладные темы занятий

Аккредитация в ИПБ и СРО аудиторов

Актуальная информация от ведущих специалистов

Расписание формируется. Оставить заявку.

Программа Требования к претендентам Формат обучения

Программа

1. Оценка рисков компании.
Сформируете инструментарий количественного измерения риска для внутреннего анализа: рассчитаете статистические показатели по историческим данным, построите матрицы корреляций и освоите регрессионный анализ для выявления зависимостей между финансовыми показателями.

Тема 1. Оценка рисков компании

Понятие риска в финансовом анализе: систематический и несистематический риск.
Меры центральной тенденции: среднее, медиана, мода. Выбор подходящей меры в зависимости от распределения данных.
Меры риска: дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации.
Асимметрия и эксцесс распределений: интерпретация «жирных хвостов» в финансовых данных.
Взаимосвязь показателей: ковариация, коэффициент корреляции Пирсона, ранговые корреляции.
Построение и интерпретация матрицы корреляций.
Простая линейная регрессия: коэффициенты, R², стандартная ошибка.
Множественная регрессия: интерпретация, мультиколлинеарность, значимость.
Практические ограничения регрессионного анализа в финансовом моделировании.

2. Риски и стоимость капитала.
Научитесь связывать измеренный риск со стоимостью капитала компании: рассчитывать бета-коэффициент и CAPM, оценивать стоимость долга и WACC — ключевой внутренний параметр для дисконтирования денежных потоков и оценки инвестиций.

Тема 2. Риски и стоимость капитала

Стоимость акционерного капитала: концепция требуемой доходности.
Дивидендная модель оценки (модель Гордона): допущения, применимость, ограничения.
Модель CAPM: рыночная премия за риск, безрисковая ставка, бета-коэффициент.
Расчёт беты по историческим данным: регрессионный подход, отраслевые беты, долговая и бездолговая бета.
Оценка кредитного риска и стоимости долга: кредитные рейтинги, спреды, YTM.
Дюрация как мера процентного риска долгового инструмента.
Расчёт WACC: структура капитала, рыночные веса, налоговый щит.
Специфические проектные ставки: когда WACC не подходит и как рассчитать ставку для отдельного проекта.

3. Моделирование и ценообразование.
Освоите вероятностные методы моделирования вместо точечного прогноза: построите симуляцию Монте-Карло в Excel, оцените VaR, а также рассчитаете оптимальную цену на основе функции спроса и эластичности.

Тема 3. Моделирование и ценообразование

VaR (Value at Risk): параметрический и исторический подходы, ограничения, CVaR как альтернатива.
Метод Монте-Карло: логика симуляции, генерация случайных чисел, число итераций.
Выбор распределений для ключевых переменных модели: нормальное, логнормальное, треугольное.
Симуляция стоимости активов и затрат: построение в Excel с использованием функций случайных чисел.
Интерпретация результатов симуляции: доверительные интервалы, процентили, вероятность убытка.
Функция спроса и ценовая эластичность: оценка по данным, интерпретация.
Определение цены покупателя (Willingness to Pay): методы выявления.
Оптимальное ценообразование: максимизация выручки и маржи, ценовая дискриминация.

4. Оптимизация.
Научитесь применять методы линейного и целочисленного программирования для решения операционных и инвестиционных задач с несколькими ограничениями – через инструмент Excel Solver.

Тема 4. Оптимизация

Постановка задачи оптимизации: целевая функция, переменные, ограничения. Типы задач (LP, IP, MIP).
Работа с Excel Solver: настройка, методы решения (Simplex, GRG, Evolutionary).
Оптимальная производственная программа при нескольких продуктах и нескольких ограниченных ресурсах.
Оптимальный сменный график: целочисленная задача с ограничениями по потребности и трудовому законодательству.
Оптимальные логистические цепи: транспортная задача, минимизация затрат на доставку.
Оптимальная инвестиционная программа на несколько периодов: выбор проектов при ограниченном капитале.
Оптимальное расположение производственно-складских мощностей.
Оптимальное ценовое предложение (bid pricing): максимизация ожидаемой прибыли с учётом вероятности выигрыша тендера.
Управление запасами в условиях неопределённости: модель EOQ, страховой запас, симуляция спроса.
Теория очередей: моделирование пропускной способности, оптимальное число каналов обслуживания.
Анализ чувствительности решения: теневые цены, диапазоны допустимости, отчёт Solver.

Требования к претендентам

Прохождение курса «Финансовый анализ 1» либо эквивалентная подготовка в чтении и интерпретации финансовой отчетности.

Формат обучения

Вашу квалификацию подтвердят официальные документы

Вы можете получить сертификаты СРО "Содружество" для аудиторов и сертификат ИПБ России для профессиональных бухгалтеров для подтверждения ежегодного повышения квалификации, удостоверение Учебного центра "СТЕК"

Профессиональным бухгалтерам - членам ИПБ России

Сертификат ИПБ для подтверждения ежегодного повышения квалификации в соответствии с Положением о постоянном повышении профессинального уровня членов Института профессиональных бухгалтеров.

Аттестованным аудиторам - членам СРО "Содружество"

Сертификат по форме, утвержденной СРО ААС, для подтверждения соблюдения аудитором требования о ежегодном повышении квалификации в соответствии с законом об аудиторской деятельности от 30.12.2008 №307-ФЗ

Удостоверение о повышении квалификации

Вы получите удостоверение о повышении квалификации установленного образца, которое можно показать работодателю. Кадровики доверяют нашему удостоверению!